Volatiliteit op de beurs: wat is dat?

Wil je op de beurs investeren en het risiconiveau van activa objectief kunnen beoordelen, dan is het belangrijk om te begrijpen wat volatiliteit is.

Ontdek wat volatiliteit inhoudt, hoe het veroorzaakt wordt, wat de gevolgen zijn en welke beschermingsmechanismen er bestaan.

Wat is marktvolatiliteit?

Volatiliteit is het geheel van schommelingen in de waarde van een aandeel, beleggingsfonds of financiële markt. Het laat je toe te weten hoeveel de waarde van je activa over een bepaalde periode varieert. Volatiliteit kan zowel een verandering omhoog als omlaag aangeven en geeft ook informatie over het risiconiveau van de activa.

Cryptomunten bijvoorbeeld, worden als heel volatiel en dus heel risicovol beschouwd. Hun waarde kan in één dag 10 tot 20% dalen (of stijgen). Aandelen op de beurs zitten gewoonlijk rond een gemiddelde dagelijkse volatiliteit van 3,5%.

De oorzaken van veranderingen op de beurs

De volatiliteit van activa op de beurs wordt door verschillende factoren beïnvloed: 

• De economische situatie: de toestand van het land waar de activa geregistreerd zijn, kan de koers ervan beïnvloeden Een verandering in de rentevoet of een nieuwe wet rond werkgelegenheid of detailhandel kunnen bijvoorbeeld tot wijzigingen in de beurs leiden.
• De geopolitiek: conflicten (of akkoorden) tussen landen zorgen voor gunstige of ongunstige omstandigheden voor de ondernemingen die daar actief zijn. Ook dat heeft een invloed op de waarde van hun aandelen.
• De resultaten van de onderneming: wanneer een onderneming een significant betere (of slechtere) omzet realiseert dan verwacht, kan dat haar beurswaarde doen stijgen (of dalen).
• De psychologische toestand van de investeerders: ook de emotionele reacties van investeerders spelen een rol in de marktvolatiliteit. Als een aandeel daalt in waarde, kunnen investeerders uit angst massaal gaan verkopen, wat de waarde nog verder doet dalen.

Welke gevolgen heeft volatiliteit voor investeerders?

Als investeerder is de volatiliteit zeker iets om rekening mee te houden. Het zegt immers veel over het risiconiveau van een aandeel en dus over de mogelijke winst of het potentiële verlies. Je kan marktvolatiliteit als een opportuniteit zien, maar hou toch ook rekening met het gevaar hiervan. Het is onmogelijk te voorspellen of de markt omhoog of omlaag zal evalueren.

Hoe kan je bij het beheer van je activa rekening houden met de volatiliteit?

De beste manier om je tegen de marktvolatiliteit te beschermen, is je beleggingen diversifiëren. Als een van de activa uit je portefeuille daalt, zal een ander neutraal zijn of net stijgen. Zo kan je je verlies beperken en je gemiddelde rentabiliteit positief houden.

Bestudeer dus altijd de volatiliteit van activa voor je ze koopt. Zo kan je het risiconiveau beoordelen en inschatten of de activa goed bij je investeringsstrategie passen.

Kan je volatiliteit voorspellen?

Een van de grootste principes van investeren is dat prestaties uit het verleden niets zeggen over prestaties in de toekomst. Dat geldt ook voor volatiliteit. Je kan dan wel evalueren hoe activa de laatste maanden en jaren geëvolueerd zijn, het is niet zeker dat die volatiliteit zal aanhouden. Daarom houdt investeren altijd een zeker mate van risico in.