Hoe bereken je het rendement van een beleggingsfonds?

Beleggingsfondsen bieden je toegang tot een gediversifieerde portefeuille die door professionals wordt beheerd, zodat je kapitaal kan groeien. Maar voor je belegt is het belangrijk dat je goed analyseert wat je potentiële rendement is, zodat je een goede keuze kunt maken.

In dit artikel lees je hoe je het rendement van een beleggingsfonds berekent en hoeveel dit type belegging de afgelopen jaren in België gemiddeld heeft opgebracht.

Waaruit bestaat het rendement van een beleggingsfonds?

Het rendement van een beleggingsfonds komt overeen met alle winsten die je realiseert als je deelbewijzen van een fonds koopt. Dat is dus inclusief de interesten, dividenden en andere uitgekeerde winsten, plus de eventuele meerwaarde die je realiseert bij de verkoop van je deelbewijzen.

Hoe bereken je het rendement van een beleggingsfonds?

Het rendement van een beleggingsfonds wordt als volgt berekend:

Brutorendement van een beleggingsfonds = ((interesten en dividenden + (verkooprijs - aankoopprijs)) / aankoopprijs) x 100

Stel bijvoorbeeld dat je voor € 1.000,00 deelbewijzen van een beleggingsfonds hebt gekocht. Je hebt € 40,00 aan dividenden ontvangen, en je hebt je deelbewijzen weer verkocht voor € 1.050,00. Je brutorendement bedraagt dan 9%.

Om je nettorendement te berekenen, moet je nog de verschillende kosten en belastingen op deze belegging in mindering brengen:

Nettorendement van een beleggingsfonds = ((interesten en dividenden + (verkooprijs - aankoopprijs) - kosten - belastingen) / aankoopprijs) x 100

In ons voorbeeld moet je rekening houden met beheerkosten van 2% en een roerende voorheffing van 30% op de gerealiseerde winsten. Het nettorendement bedraagt dan 6,85%.

Factoren die een invloed hebben op het rendement

Het rendement van een beleggingsfonds kan door verschillende factoren worden beïnvloed.

Het type fonds

Het potentiële rendement van een beleggingsfonds is met name afhankelijk van de gehanteerde beleggingsstrategie: een fonds dat alleen in aandelen belegt, kan bijvoorbeeld betere rendementen behalen, maar houdt ook meer risico's in. Het type fonds dat je kiest zal dus een invloed hebben op je rendement.

De prestaties van de markten

Marktschommelingen hebben een grote invloed op het rendement van beleggingsfondsen: als de activa die door het fonds worden gehouden goed presteren, heeft dat een directe invloed op je rendement, en omgekeerd. Die factor is zeer moeilijk te beoordelen, omdat het onmogelijk is te voorspellen hoe een actief in de toekomst zal presteren.

Het beheer van het fonds

Ook de keuzes en de gehanteerde strategieën van de fondsbeheerders spelen een rol in de rendementen die je kunt behalen. Daarom is het belangrijk te kiezen voor een gevestigd fonds met een goede reputatie, zodat je zeker weet dat je kapitaal in goede handen is.

Kosten en belastingen

Het bedrag van de instapkosten en de beheerkosten verschilt van fonds tot fonds. Je mag bovendien niet vergeten om ook rekening te houden met de belastingen die op de gerealiseerde winsten worden geheven. Die bijkomende kosten hebben een direct effect op het rendement van je beleggingen, aangezien ze een hap nemen uit je winst.

Wat is het gemiddelde rendement van een beleggingsfonds?

In België ligt het gemiddelde langetermijnrendement van een pensioenfonds rond de 5% tot 7%, ofwel 3% tot 5% na rekening te hebben gehouden met de inflatie. Dat gemiddelde rendement kan uiteraard in de loop van de tijd veranderen, en hangt ook af van alle hierboven vermelde criteria. Maar je krijgt met dit gemiddelde wel een globaal referentiepunt om je verschillende beleggingsopties te vergelijken.