Is investeren in consumentenleningen risicovol?

• mozzeno is een Belgisch platform voor collaboratieve leningen dat innovatieve en toegankelijke investeringsoplossingen aanbiedt.
• De mozzeno-Notes zijn gebonden aan onderliggende leningen, toegekend aan particulieren of ondernemingen.
• Wat gebeurt er als de kredietnemer zijn lening niet meer kan terugbetalen?
• Er bestaat een oplossing om dat risico te dekken: mozzeno’s PROTECT-verzekering.

Waarom investeren in mozzeno-Notes?

Als je meer rendement uit je geld wil halen dan met een spaarrekening of defensieve belegging zoals een termijnrekening, staatsbon of kasbon, is mozzeno een goed idee. Zoals je misschien wel weet, dien je voor een hoger rendement ook een hoger risico te nemen. Dat is een van de basisprincipes van financiële beleggingen.

Zijn mozzeno-investeringen dan sowieso risicovoller? Niet per se. We leggen je uit waarom.

Investeringen gebonden aan leningen

De investeringsoplossingen van mozzeno bestaan uit Notes die gebaseerd zijn op leningen. Concreet betekent dat dat het geld dat je investeert, wordt uitgeleend aan kredietnemers (particulieren of kmo's) om hun projecten te financieren. Die kredietnemers betalen jou elke maand een deel van het geleende kapitaal en interesten terug.

Het rendement dat je voor je belegging krijgt, hangt af van het risiconiveau van de kredietnemer. mozzeno onderwerpt elk kredietdossier aan een grondig onderzoek om zo de financiële soliditeit van de kredietnemers te evalueren. Alle verzekerde leningen vallen onder klasse A+. De andere leningen zijn over 4 risicoklassen verdeeld, van A tot D. Het potentiële rendement van klasse D (de meest risicovolle) ligt hoger dan het potentiële rendement van de minder risicovolle klassen. In de financiële wereld noemen we dat „de risicopremie”.

PROTECT-verzekering

Uiteraard kies je als investeerder zelf welke risicoklasse (en welk potentieel rendement) het best bij je past: van meer defensief tot meer offensief. De kans bestaat echter dat de kredietnemers hun lening niet terugbetalen. Om de blootstelling aan dat risico te beperken, heeft mozzeno een extra beschermingsmechanisme geïnstalleerd: de PROTECT-verzekering.

Investeringen in risicoklasse A+ zijn op die manier gedekt door een verzekering wanneer de kredietnemer 3 maanden betalingsachterstand oploopt. Op dat moment treedt de verzekering automatisch in werking en krijg je het kapitaal dat de kredietnemer nog verschuldigd is, terugbetaald.

Risicobeheer en een hoger rendement

De PROTECT-verzekering beantwoordt aan de eisen van de meest defensieve investeerders die toch nog een interessant rendement voor hun geld willen krijgen. Ondanks het beschermingsmechanisme ligt het geschatte jaarlijks brutorendement voor de Notes uit klasse A+ momenteel tussen de 5,05% voor een belegging van 18 maanden en 6,05% voor een horizon van 10 jaar. Na aftrek van 30% roerende voorheffing, houdt de investeerder hier netto 3,51% (18 maanden) en 4,20% (10 jaar) van over.

Zulke rendementen zijn voor beleggingen met kapitaalbescherming heel zeldzaam op de markt.

Historisch rendement

mozzeno heeft sinds 2017 meer dan 24.500 projecten gefinancierd en vertoont daarbij een wanbetalingsgraad die gelijk is aan die van de hele kredietsector. Alle wanbetalingen van verzekerde leningen waren bovendien gedekt door de PROTECT-verzekering. De betrokken investeerders hebben hun kapitaal dus kunnen recupereren.

Dankzij deze goed doordachte werkwijze hebben investeerders de kans om een deel van hun geld in kwaliteitsvolle, rendabele oplossingen te steken die ook nog eens aangepast zijn aan hun risicoprofiel.