Wat is een bevek en hoe kun je erin beleggen?

Een bevek is een beleggingsinstrument waarmee je kunt profiteren van een gediversifieerde portefeuille die wordt beheerd door professionals, ongeacht het bedrag dat je wil beleggen.

In dit artikel lees je hoe dit precies werkt, wat de voordelen van deze beleggingsoplossing zijn en met welke kosten je rekening moet houden.

Wat is een bevek?

Een bevek (beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal) is een soort beleggingsfonds waar beleggers op flexibele wijze kunnen in- en uitstappen.

Als je geld belegt in een bevek, dan koop je een deel van het fonds. Het fonds is een portefeuille van verschillende financiële effecten die door professionals wordt beheerd. Het is dus een eenvoudige manier om toegang te krijgen tot een gediversifieerde portefeuille.

Bevek of bevak?

Let op dat je deze twee termen niet door elkaar haaltt:

• Een bevek is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal. Het aantal uitgegeven aandelen is flexibel en kan variëren al naargelang er beleggers instappen en uitstappen.
• Een bevak is een beleggingsvennootschap met vast kapitaal. Het aantal aandelen ligt vast bij de oprichting van de vennootschap en kan later niet worden gewijzigd.

Hoe werkt het?

Als een belegger geld belegt in een bevek, dan verhoogt de vennootschap haar kapitaal door nieuwe effecten te creëren. En als een belegger uit het fonds uitstapt, koopt de vennootschap haar aandelen terug met haar kapitaal, dat dan daalt.

Beveks bieden gewoonlijk twee soorten aandelen aan:

• Kapitalisatieaandelen: de dividenden die je ontvangt worden automatisch in de bevek herbelegd om je geld optimaal te laten renderen.
• Distributie- of uitkeringsaandelen: de dividenden die je ontvangt worden elk jaar op je bankrekening gestort. Het bedrag van de dividenden schommelt volgens de resultaten van het fonds en is onderworpen aan de roerende voorheffing.

Waarom beleggen in een bevek?

Je geld beleggen in een bevek is een uitstekende manier om op een gediversifieerde manier te beleggen zonder dat je zelf de samenstelling van je portefeuille hoeft te beheren. De risico's en de resultaten van het fonds worden over alle beleggers gespreid, en het fonds wordt beheerd door ervaren professionals.

Bovendien zijn beleggingen in een bevek zeer liquide: je kunt je effecten op elk moment kopen en verkopen, in tegenstelling tot bepaalde fondsen die een minimale beleggingsduur hebben die kan oplopen tot enkele tientallen jaren.

Nadelen van beveks

Beleggen in een bevek heeft ook enkele nadelen. Zo moet je bijvoorbeeld rekening houden met:

• Het marktrisico: de financiële markten zijn onvoorspelbaar, en ook al wordt het fonds goed beheerd, als er een financiële crisis uitbreekt of een andere gebeurtenis plaatsvindt die een invloed heeft op de waarde van de bevek, zou je geld kunnen verliezen.
• Een gebrek aan controle over je portefeuille: een bevek wordt in jouw plaats beheerd door de professionals van het fonds. Je kunt dus niet kiezen in welke individuele activa je belegt of welke beleggingsstrategie je hanteert.
• Het liquiditeitsrisico: doorgaans is er een termijn tussen jouw beslissing om je deelbewijzen te verkopen en het moment waarop je je geld terugkrijgt. Als je je kapitaal snel nodig hebt, kan dat soms een probleem vormen.  

Hoe beleggen in een bevek?

Beleggen in een bevek doe je over het algemeen via een tussenpersoon: een bank, een makelaar, een beheermaatschappij enz.

Elk fonds heeft zijn eigen voorwaarden, risiconiveau en potentiële rendementen. Je kunt dus een fonds kiezen dat precies past bij jouw beleggingsdoelstellingen en jouw risicotolerantie.

Met welke kosten moet je rekening houden als je in een bevek wil beleggen?

Beveks brengen verschillende soorten kosten in rekening:

• Instap- en uitstapkosten: beleggingsfondsen factureren kosten van 2% tot 3% om deelbewijzen aan te kopen. Andere brengen ook kosten in rekening als je je deelbewijzen wil verkopen.
• Beheerkosten: het beheer van de activa wordt aan de beleggers gefactureerd via de beheerkosten, die doorgaans worden ingehouden vóór er dividenden worden gestort.

Voor je belegt, moet je ook rekening houden met de taksen en belastingen die gelden voor beleggingen in een bevek:

• de roerende voorheffing: een belasting van 30% op uitgekeerde dividenden uit distributieaandelen;
• de taks op de beursverrichtingen: belasting van 0,12% tot 1,32% op de verkoop en aankoop van effecten;
• de Reynders-taks: de meerwaarde van de obligaties die je via het fonds houdt, wordt belast tegen 30%. Deze belasting geldt niet voor aandelen.