Le ROI est l'un des outils les plus importants pour calculer les performances d'un placement et mesurer les bénéfices ou les pertes enregistrés.
Découvrez en quoi consiste le retour sur investissement et comment le calculer.
Qu'est-ce que le retour sur investissement ?
Le ROI (retour sur investissement) est un indice qui mesure l'efficacité d'un investissement. Il est exprimé en pourcentage du montant investi et permet de calculer la performance du placement. Un ROI positif indique un profit, tandis qu'un ROI négatif reflète une perte.
Bon à savoir :
Le ROI est un outil indispensable pour prendre de bonnes décisions d'investissement.
Quels facteurs interviennent dans le calcul du ROI ?
Le calcul du retour sur investissement tient compte de différents facteurs :
- Le capital investi : le montant que vous avez placé au départ dans l'investissement
- La durée de l'investissement : la période pendant laquelle vous avez détenu l'actif
- Les revenus périodiques : les bénéfices récurrents générés par l'actif durant la durée de l'investissement (intérêts, loyer, dividendes…)
- La valeur finale du placement : la valeur totale de l'investissement à la fin de la période
- Les coûts totaux : l'ensemble des coûts que vous avez dû supporter dans le cadre de l'investissement (frais d'entretien, d'agence, de maintenance…)
- La fiscalité : les taxes que vous avez payées et déductions fiscales auxquelles vous avez eu droit dans le cadre de l'investissement
Comment calculer le retour sur investissement ?
La formule de calcul du retour sur investissement est la suivante :
ROI (%) = [(Bénéfices nets)/ capital investi] x 100
Les bénéfices nets sont le profit net que vous avez dégagé grâce à votre investissement. Ils sont calculés comme suit :
Bénéfices nets = (revenus périodiques x nombre de périodes) + (valeur finale du placement - capital investi) - coûts totaux - taxes totales + déductions fiscales
Exemple de calcul du ROI d'un placement
Vous achetez des actions pour un coût total de 10.000,00 €, y compris les frais d'achat. Après un an, vous vendez ces actions pour 12.500,00 €, générant un bénéfice de 2.500,00 €. Les coûts additionnels (frais de courtage, etc.) s'élèvent à 200,00 €.
Le bénéfice net de cet investissement est : 12.500,00 € - 10.000,00 € - 200,00 € = 2300,00 €.
Le ROI est alors calculé comme ceci :
ROI = (2300,00 € / 10.000,00 €) x 100 = 23%
Vous avez donc obtenu un retour sur investissement de 23% sur ces actions.
Pour aller plus loin : comment faire un bon investissement ?
Quand calculer le ROI de vos investissements ?
Le calcul du ROI est utilisé à différents moments durant le processus d'investissement :
- Avant d'investir : connaître le ROI vous permet de comparer différentes formules d'investissement pour bien choisir où et comment vous placez votre argent.
- Durant l'investissement : il est important de garder un œil sur votre ROI et de le recalculer au moins une fois par an afin de suivre l'évolution de votre patrimoine et réagir en cas de pertes. Prenez aussi le temps de refaire le calcul lors de changements importants (rénovation d'un bien immobilier, changement dans les tendances des marchés financiers…)
- À la fin de l'investissement : lorsque vous clôturez votre placement (vous vendez votre actif ou votre contrat se termine), calculez le ROI pour savoir combien vous a rapporté l'opération au total.
ROI, rendement, rentabilité… quelle différence ?
Le retour sur investissement, la rentabilité et le rendement sont des notions très proches, mais contrairement aux idées reçues, il ne s'agit pas de synonymes.
Voici les différences principales entre ces termes :
| Rendement | Rentabilité | Retour sur investissement (ROI) | |
| Définition | Mesure des gains ou pertes d'un investissement sur une période donnée | Mesure du rendement qui tient compte de la variation du capital | Mesure des gains ou pertes totaux d'un investissement |
| Facteurs principaux | Revenus périodiques | Bénéfices nets et variation du capital | Bénéfices nets et coût total |
| Objectif | Évaluer la performance financière périodique | Mesurer la performance de l'investissement par rapport à ses coûts | Connaître le bénéfice financier global |
| Utilisation | Évaluer des actifs financier | Analyser la performance des investissements réalisés | Comparer la rentabilité entre plusieurs investissements |
Bon à savoir :
Le ROI est souvent un terme utilisé par les entreprises. Les investisseurs particuliers, quant à eux, ont plutôt tendance à parler de rendement et de rentabilité lorsqu'ils mesurent leurs investissements.
Pour aller plus loin : comment calculer la rentabilité et le rendement d'un investissement ?
Attention :
Nos articles sont basés sur des recherches approfondies et sont relus par nos experts. Cependant, malgré notre vigilance, certaines informations peuvent présenter des erreurs. N'hésitez pas à prendre contact avec un conseiller financier ou un expert fiscaliste pour poser vos questions.
