Le 4 septembre prochain, le bon d’État belge émis en septembre 2023 arrivera à échéance. Il est temps de vous demander où réinvestir votre capital après remboursement.
Avant d’analyser différentes solutions de réinvestissement, il est utile de rappeler pourquoi l’émission du bon d’État dit « Van Peteghem » s’est soldée sur un succès historique, récoltant plus de 22 milliards d’euros.
Quatre caractéristiques de ce placement ont convaincu les investisseurs :
1. Sécurité
Le bon d’État belge est un placement sûr. A moins d’une faillite (peu probable) de l’État belge, vous avez la certitude de revoir votre argent à l’échéance. Seul bémol : le risque d’enregistrer une moins-value si vous revendez votre bon d’État avant l’échéance. Néanmoins, avec une maturité d’un an, ce risque restait limité.
2. Prédictibilité
Avec le bon d’État, vous savez exactement ce que vous percevrez à l’échéance : le remboursement intégral du capital investi, ainsi qu’un coupon de 3,30% brut, soit 2,81% net. Aucune surprise donc, à condition de conserver votre produit jusqu’à l’échéance.
3. Rendement
En offrant un rendement net de 2,81%, le bon d’État surclassait largement tous les produits d’épargne du marché au moment de son émission. En septembre 2023, pour trouver un rendement plus attractif, il fallait s’exposer à des produits plus risqués (actions, obligations, SICAV, ETF), pas forcément recommandés pour les profils plus défensifs.
4. Fiscalité avantageuse
Le précompte mobilier correspond à la taxe prélevée sur les intérêts versés. Fixé à 15% pour le bon d’État de 2023 (au lieu de 30% habituellement), ce précompte réduit a eu pour effet d’augmenter le rendement net final. Une aubaine !
Où réinvestir ?
N’y allons pas par quatre chemins : si vous souhaitez combiner tous ces avantages dans un seul produit, vous ne trouverez aujourd’hui aucune offre sur le marché capable de rivaliser avec le bon d’État millésime 2023.
Une nouvelle émission est pourtant bel et bien prévue en septembre. Mais celle-ci devrait en toute logique se limiter à un rendement brut inférieur à 3,30% et sera pénalisée d’un précompte mobilier ordinaire de 30%.
Alternative 1 : le compte d’épargne
En comparant les taux des comptes d’épargne, il est désormais possible d’obtenir un rendement qui oscille autour des 3% pour votre épargne, mais pour une offre souvent assortie de conditions : dépôt initial minimum, montant à épargner chaque mois, etc. Les livrets d’épargne présentent de nombreux avantages : garantie d’État sur la première tranche de 100.000 euros, exemption du précompte mobilier de 15% sur la première tranche de 1.020 euros d’intérêts, disponibilité de votre argent à tout moment.
Attention toutefois : le taux proposé inclut une prime de fidélité qui s’applique uniquement sur le capital auquel vous ne touchez pas pendant 12 mois consécutifs. Autre inconvénient : les taux de base peuvent changer à tout moment.
Pour qui ? Pour les investisseurs qui privilégient la sécurité avant tout et souhaitent que leur argent soit disponible à tout moment.
Alternative 2 : les comptes à terme et bons de caisse
La plupart des banques proposent désormais des comptes à terme et bons de caisse qui affichent un rendement brut de l’ordre de 3%... à condition de ne pas toucher à votre capital pendant au moins 1 an.
Ici aussi, vous bénéficiez de la garantie d’État sur la première tranche de 100.000 euros. Autre avantage : le taux est garanti. Ces produits sont néanmoins pénalisés par un précompte mobilier de 30% qui érode sérieusement le rendement final. Pour un taux brut affiché de 3,00%, vous ne percevrez en réalité qu’un rendement net de 2,10%.
Pour qui ? Pour les investisseurs qui peuvent se passer d’une partie de leur capital pendant une période donnée, et qui privilégient la sécurité et la prédictibilité… au détriment du rendement final.
Alternative 3 : l’assurance épargne de la Branche 21
Ces produits d’assurance proposent un général un taux d’intérêt garanti, couplé à une éventuelle participation bénéficiaire. A l’heure actuelle, il est possible d’obtenir un rendement brut garanti qui se situe entre 2 et 3%.
Deux éléments doivent toutefois retenir votre attention. D’une part, pour bénéficier de l’exemption du précompte mobilier de 30%, vous devez maintenir votre investissement pendant au moins 8 ans et 1 jour. D’autre part, les frais d’entrée peuvent être relativement élevés (parfois jusque 6% du capital investi !)
Pour qui ? Pour les investisseurs à la recherche de rendement et de sécurité sur le long terme, qui peuvent se passer d’une partie de leur capital pendant au moins 8 ans.
Bon à savoir : méfiez-vous des frais
Difficile d’échapper aux taxes et au précompte sur vos investissements. En revanche, les frais d’entrée ne sont pas une fatalité. Variant de 0 à parfois 6%, ceux-ci dévorent une partie du rendement de vos placements. Comparez les fiches et n’hésitez pas à négocier un rabais sur les frais !
Alternative 4 : les « Notes » de mozzeno
Il s’agit de produits structurés, qui fonctionnent comme des obligations : vous prêtez de l’argent à l’émetteur, ici mozzeno, qui vous propose un rendement annuel brut ainsi qu’un remboursement progressif du capital investi en fonction du tableau d’amortissement du sous-jacent (prêt à la consommation ou professionnel. C’est le niveau de risque des prêts qui détermine le rendement potentiel. Celui-ci va de la classe A+ (avec protection de capital) à D.
D’une durée variant entre 6 mois et 10 ans, les Notes de mozzeno proposent des rendements bruts estimés qui oscillent entre 4,55% (Classe A+, 6 mois) et 9,45% (Classe D, 84 mois), soit 3,16% et 6,53% nets, après déduction du précompte mobilier de 30%.
Contrairement à la plupart des émetteurs, mozzeno ne retient pas de frais d’entrée sur les Notes.
Pour qui ? Pour les investisseurs qui visent un rendement supérieur, tout en ayant une vue claire sur le rendement potentiel de leur placement. Vous choisissez le produit qui correspond au niveau de risque que vous êtes prêt à supporter. Les investissements les plus défensifs proposent même un mécanisme de protection du capital investi… pour un rendement net estimé bien supérieur à celui du bon d’Etat !
⭐ Offre spéciale ⭐ mozzeno double vos intérêts
Dès le 1er septembre, mozzeno double les intérêts de ses investisseurs qui ajoutent de l'argent sur leur compte et réalisent des investissements avec ces nouveaux fonds avant le 30 septembre inclus.
Toutes les conditions de la promotion
